ICICI BANK LTD.
(ICICIBANK.NS)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 17.0x | 11.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 2.55x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.87% | 3.80% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 37.5% | 31.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 27.8% | 22.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 16.5% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | N/D | 1.05x | Levier financier à surveiller |
ICICI BANK LTD.
ICICIBANK.NSICICI BANK LTD. : analyse de l'action et objectif de cours
ICICI Bank Limited, together with its subsidiaries, engages in the provision of various banking and financial services to corporate and retail customers in India and internationally. The company operates through Retail Banking, Wholesale Banking, Treasury, Other Banking, Life Insurance, General Insurance, and Others segments. The company offers asset management, securities brokerage, private equity, foreign exchange, agricultural and rural banking, equities underwriting, depositary share accounts, consumer durable goods financing, corporate salary and current account, savings and sovereign gold bonds, insurance policies, public offerings, investment, credit and protection, retail inward remittances, certificates of deposits, and payment and transaction banking products and services. It is also involved in the fee and commission-based activities; distribution of financial products; venture capital and real estate fund management business; treasury and rural banking operations; financial solutions; working capital financing; I-Process services, mutual funds, investment banking, and pension funds; and advisory activities. In addition, the company provides savings, salary, capital gains scheme, Hindu undivided family savings, real estate regulatory authority, government e-marketplace, current, trade, escrow, and foreign currency accounts. Further, it offers personal, home, car, education, gold, automobile, and commercial business loans, as well as loans against time deposits, securities, and property; and working capital loans, as well as credit, debit, prepaid, travel, forex, commercial, and corporate cards. Additionally, the company provides fixed income products; investment products; payments; general, accident, life, health, vehicle, and travel insurance products; cash management and merchant services; capital market and securities market services; and forex, derivatives, bullion, and bonds. The company was founded in 1955 and is headquartered in Mumbai, India.
Évolution du Cours
30 oct. 2026Score FactualFinance 61/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (17.0x) vs Médiane secteur (11.5x) : +47.8%. PEG de 0.53x (très attractif vs médiane 1.2x).
Croissance soutenue du CA de +15.8%/an, supérieure de +10.3pts à la médiane sectorielle (+5.5%). Croissance des bénéfices (+22.1%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROE d'élite (16.5%) compensant la structure unitaire (37.5% vs secteur 31%).
Rendement de 0.87%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.8%).
Dette non communiquée
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 17.0x (+48% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 37.5% (+6.5 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 42 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 1768.79 € (potentiel estimé : +27.6%).
- Répartition des avis : 100% Achat, 0% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à son juste prix, en parfaite adéquation avec sa rentabilité et les moyennes sectorielles.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 61/100 (sous le seuil de conviction).
Données d'endettement non communiquées ou non normalisées pour ce titre.
Marge d'exploitation de 37.5% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+27.6%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (17.0x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Ratio PEG attrayant (0.53x) signalant une croissance disponible à prix raisonnable.
Croissance soutenue des ventes de 15.8%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (37.5%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +22.1%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Finance & Assurance.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 37.5% supérieure aux pairs (31.0%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 16.5% démontrant une allocation de capital efficace.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +27.6%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 17.0x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
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