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Fabrinet : analyse de l'action et objectif de cours

NYQ • Cayman IslandsNYQTechnologie de l'InformationÉlevé6/7
348,68 $-5.07%
Range 52 Semaines (1 An)Au plus bas annuel (Plancher)
Bas: 314.94 $348,68 $Haut: 746.47 $
Opportunité MajeureDouble Validation • Mathématiques solides & Consensus haussier
Conviction Quantamentale :92/100
Score Factual : 80/100

Fabrinet provides optical packaging and precision optical, electro-mechanical, and electronic manufacturing services in North America, the Asia-Pacific, Europe, and internationally. The company offers a range of advanced optical and electro-mechanical capabilities in the manufacturing process, including process design and engineering, supply chain management, manufacturing, printed circuit board assembly, packaging, integration, final assembly, and testing. Its products include switching products, including reconfigurable optical add-drop multiplexers, optical amplifiers, modulators, and other optical components and modules that enable network managers to route voice, video, and data communications traffic through fiber optic cables at various wavelengths, speeds, and over various distances. The company's products also comprise transceivers, tunable lasers, and transponders; and active optical cables, which provide high-speed interconnect capabilities for data centers and computing clusters, as well as Infiniband, Ethernet, fiber channel, and optical backplane connectivity. In addition, it provides solid state, diode-pumped, gas, and fiber lasers used in semiconductor processing, biotechnology and medical device, metrology, and material processing industries; and differential pressure, micro-gyro, fuel, and other sensors used in automobiles, as well as non-contact temperature measurement sensors for the medical industry. Further, the company designs and fabricates application-specific crystals, lenses, prisms, mirrors, laser components, and substrates; and other custom and standard borosilicate, clear fused quartz, and synthetic fused silica glass products. It serves original equipment manufacturers of optical communication components, modules and sub-systems, industrial lasers, automotive components, medical devices, and sensors. The company was incorporated in 1999 and is based in George Town, the Cayman Islands.

Évolution du Cours

30 oct. 2026
348.68 USD-21.45%
397 $531 $664 $349RÉF▲ 746.5▼ 314.9oct. 2025mai 2026oct. 2026
Plus Bas Période
314.94 USD
Plus Haut Période
746.47 USD
Performance
-21.45%
Tendance Factuelle
Baissière

Score FactualFinance 80/100

Haute Qualité Factuelle

Score quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.

80/100
Factual Score
Profil Fondamental Exceptionnel

Surperforme nettement la majorité de ses pairs sectoriels en termes de rentabilité, bilan et solidité.

Top 8% mondialFondamentaux d'élite (Rang 1)face au secteur Technologie de l'Information.
Radar d'Empreinte FondamentalePointillés : Médiane Secteur (50)
Valorisation (69)Croissance (95)Rentabilité (80)Dividende (50)Santé (95)
Échelle d'Étalonnage du Score Factual (/100)Repère : 50/100 = Médiane Sectorielle Exacte
0-39: Vigilance
40-59: Médiane
60-74: Qualité
75-100: Élite

Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.

5 Piliers d'Analyse Fondamentale(Cliquez sur un pilier pour révéler les sous-critères)
Valorisation20%
69/100
PER26.7x
Médiane: 29.5x (Secteur)

PER actuel (26.7x) vs Médiane secteur (29.5x) : -9.5%.

Croissance25%
95/100
CAGR CA 3 ans+44.6%/an
Médiane: +15.5%/an

Croissance soutenue du CA de +44.6%/an, supérieure de +29.1pts à la médiane sectorielle (+15.5%). Croissance des bénéfices (+58.1%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.

Rentabilité25%
80/100
Marge d'exploitation10.2%
Médiane: 27.5%

Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (17.5%) et ROE (21.3%) compensant la structure unitaire (10.2% vs secteur 27.5%).

Dividendes15%
50/100
Rendement Dividende0.0%
Médiane: 0.9%

Croissance forte (+44.6%/an) : réinvestissement des flux dans l'expansion malgré des résultats sous pression.

Santé Financière15%
95/100
Dette Nette / Capitaux Propres0x
Médiane: 0.32x

Endettement très faible (0x vs médiane sectorielle 0.32x). Bilan solide. Liquidité : 2.25x.

Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers

Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.

L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché

Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes

Double Feu Vert ✅

Ce que disent les Faits Réels

80/100

Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)

  • PER de 26.7x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (29.5x).
  • Bilan très sain : dette nette/FP de 0.00x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.32x).
  • Marge opérationnelle de 10.2% en ligne avec son secteur.

Ce que dit le Marché

ACHAT

Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures

  • 9 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
  • Objectif de cours moyen : 671.11 $ (potentiel estimé : +92.5%).
  • Répartition des avis : 78% Achat, 22% Conserver, 0% Vente.
💡

Alignement Total : Chiffres Éclatants & Consensus Haussier

Les fondamentaux réels (rentabilité, bilan, trésorerie) confirment pleinement l'optimisme des analystes. Pas d'effet de bulle : la hausse anticipée repose sur des bases économiques concrètes.

L'Analyse Décodée

Aucune divergence notable : investisseurs institutionnels et modèles quantitatifs s'accordent sur la surperformance de l'entreprise face à ses concurrents.

Synthèse Fondamentale & Consensus

👉 Profil de qualité supérieure : surperformance opérationnelle confirmée par les comptes financiers et le consensus institutionnel.

Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux

4 / 5 Critères Validés
Score Factual ≥ 65/100

Score solide de 80/100 sur l'ensemble des 5 piliers.

Structure de Dette Maîtrisée

Endettement (0.00x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.32x).

Marge Opérationnelle Positive & Compétitive

Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.

Consensus Marché Favorable (Potentiel > 0%)

Objectif moyen positif (+92.5%) sans avis de vente majoritaire.

Valorisation Raisonnable (Absence de Bulle)

Multiple PER (26.7x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.

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Diagnostic Machine à Croissance

Profil Croissance

Les 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)

Score Qualité
3 / 7 validés
43
Radar de Valorisation & Timing d'Entrée (Étape 2)Zone d'Achat Raisonnable (GARP)

Décote estimée de 32.1% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.

1Revenus en hausse rapide
+44.6%/an

Croissance soutenue des ventes de 44.6%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.

2✕Profits en hausse rapide & Marges
Marge 10.2% | Bénéfices +58.1%/an

Marges insuffisantes (10.2%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.

3Bénéfice Par Action (BPA) en forte hausse
+58.1%/an

Le BPA s'apprécie de +58.1%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.

4✕Bilan-Forteresse (Cash > Dettes)
Dette/FP 0.00x | FCF Neutre/Négatif

Flux de trésorerie disponible négatif (-58 M), limitant la résilience financière.

5✕Rachat d'actions & Non-dilution
Cash-flow libre comprimé pour financer des rachats

Flux de trésorerie libre comprimé ou négatif, ne permettant pas de financer de rachats d'actions réguliers sans recourir à la dette.

6Hausse rapide du dividende ou 100% Réinvestissement
0% Dividende (100% Réinvesti à ROE 21.3%)

Aucun dividende, mais 100% des cash-flows sont réinvestis dans l'activité avec un rendement des capitaux propres exceptionnel (ROE 21.3%).

7✕Moat Économique & Pricing Power
ROE 21.3% | Marge 10.2% | Cap. 13 Mds

Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.

Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances

Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.

Points forts constatés (4)
  • Valorisation modérée : PER de 26.7x inférieur à la médiane sectorielle (29.5x).
  • Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 21.3% démontrant une allocation de capital efficace.
  • Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.00x.
  • Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +92.5%.
Points de vigilance (2)
  • Marge opérationnelle sous la médiane : 10.2% vs 27.5% pour le secteur.
  • Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
Frais de Courtage & Enveloppe Fiscale

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