EQUINOR
(EQNR.OL)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 9.3x | 9.2x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 2.46x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 3.28% | 5.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 36.0% | 16.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 9.8% | 10.2% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 27.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.66x | 0.40x | Structure financière très saine |
EQUINOR
EQNR.OLEQUINOR : analyse de l'action et objectif de cours
Equinor ASA operates as an energy company in Norway and internationally. It operates through Exploration & Production Norway; Exploration & Production International; Exploration & Production USA; Marketing, Midstream & Processing; and Renewables segments. The company engages in the discovery and appraisal of new resources, as well as commercial development and operation of the oil and gas portfolios; oil and gas field development, well deliveries, and sourcing; research, technology development, specialist advisory services, digitalization, IT, improvement, innovation, and ventures and future business; and developing, exploring, investing in, and operating areas within renewable energy, such as offshore wind, green hydrogen, storage solutions, and solar power. It is also involved in the marketing, trading, processing, and transportation of crude oil and condensate, natural gas, NGL and refined products, including refineries, terminals, and processing plant operation; power and emissions trading; development of transportation solutions for natural gas, liquids, and crude oil, including pipelines, shipping, trucking, and rail; and provision of low carbon solutions. The company was formerly known as Statoil ASA and changed its name to Equinor ASA in May 2018. Equinor ASA was incorporated in 1972 and is headquartered in Stavanger, Norway.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 74/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (9.3x) vs Médiane secteur (9.2x) : +1.1%. PEG de 1.2x (raisonnable vs médiane 1.2x).
Croissance soutenue du CA de +27.6%/an, supérieure de +20.8pts à la médiane sectorielle (+6.8%). Croissance des bénéfices (+298%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 36%, supérieure de +20.0pts à la médiane sectorielle (16%). ROE : 27.6%.
Rendement de 3.28%, en ligne avec la médiane sectorielle (5.2%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.66x vs 0.4x, soit +0.26x de plus). Liquidité : 1.18x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 9.3x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (9.2x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.66x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.40x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 36.0% (+20.0 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 24 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 391.74 € (potentiel estimé : -10%).
- Répartition des avis : 12% Achat, 56% Conserver, 32% Vente.
Opportunité Fondamentale : Chiffres Solides, Marché Prudent
L'entreprise est rentable, peu endettée et bien gérée, mais le marché boursier reste tiède ou la délaisse temporairement faute d'effet de mode ou d'un catalyseur récent.
Pourquoi cette différence ? Le Score Factual mesure les faits tangibles (résultats prouvés). Le consensus est souvent influencé par la popularité médiatique à court terme. C'est typiquement la configuration recherchée par l'investisseur 'Value' (acheter la qualité au rabais avant que Wall Street ne se réveille).
👉 Écart de valorisation : fondamentaux comptables résilients contrastant avec la prudence ou la neutralité du consensus.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 74/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Levier d'endettement (0.66x) supérieur à la médiane sectorielle (0.40x).
Marge d'exploitation de 36.0% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (9.3x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 32.6% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 27.6%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (36.0%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +298.0%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Rempart concurrentiel imprenable (Moat) : pouvoir de fixation des prix attesté par des marges très élevées et une rentabilité du capital hors normes.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Énergie & Ressources.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 36.0% supérieure aux pairs (16.0%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 27.6% démontrant une allocation de capital efficace.
- Objectif de cours atteint : cours actuel supérieur à l'objectif moyen des analystes (-10%).
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'VENTE' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
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