Quel est l'objectif de cours pour Enphase Energy, Inc. ?

L'objectif de cours moyen des analystes pour Enphase Energy, Inc. est de 40.64 USD avec un avis moyen de consensus 'CONSERVER'.

L'action Enphase Energy, Inc. est-elle éligible au PEA ?

Non, Enphase Energy, Inc. n'est pas éligible au PEA en direct.

Quel est le score FactualFinance de Enphase Energy, Inc. ?

Le score FactualFinance de Enphase Energy, Inc. est de 32/100, basé sur une évaluation comparative de ses ratios clés face aux pairs du secteur Technologie.

FactualFinance

Terminal d'Analyse Fondamentale & Décote Quantitative

Fiche Synthèse 1-Page Investisseur

Audit généré le 31 octobre 2026

Enphase Energy, Inc.

(ENPH)

NGM • Secteur : Technologie • Pays : United States

25.65 $

Cap. Boursière : 3.4 Md $

Verdict Officiel de l'Arbitre Factual

Alerte Spéculation ⚠️— Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.

Score Global Factual

32/100

Décomposition Quantitative des 5 Piliers

Valorisation Relative

49/100

Pondération 20%

Croissance Historique

10/100

Pondération 25%

Rentabilité Opérationnelle

13/100

Pondération 25%

Rendement & Distribution

54/100

Pondération 15%

Structure Financière & Dette

50/100

Pondération 15%

Modèle de Flux de Trésorerie Actualisés (DCF)

Juste Prix Intrinsèque :23.81 $

Marge de Sécurité / Décote :-7.2%

Consensus de Marché (Analystes)

Objectif Moyen de Cours :40.64 $

Recommandation :CONSERVER

Ratios Financiers Audités vs Médiane Sectorielle

Indicateur Financier	Valeur Actuelle	Médiane Secteur	Diagnostic Factual
PER (Price / Earnings)	38.3x	29.5x	Valorisation en ligne ou prime
Price-to-Book (P/B)	2.73x	N/D	Multiple sur fonds propres comptables
Rendement du Dividende	0.00%	0.90%	Rente brute annuelle par action
Marge Opérationnelle	1.6%	27.5%	Rentabilité opérationnelle du modèle
Marge Nette	7.5%	21.0%	Conversion du CA en bénéfice net
Rentabilité Capitaux Propres (ROE)	8.1%	14.0%	Efficacité de l'allocation du capital
Dette Nette / Fonds Propres	0.49x	0.32x	Structure financière très saine

Avertissement : Ce rapport est généré automatiquement à titre strictement informatif et pédagogique sur la base des données financières et estimations publiques. Il ne constitue en aucun cas un conseil en investissement personnalisé, ni une incitation à l'achat ou à la vente d'instruments financiers. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir en bourse comporte un risque de perte en capital. Document généré via FactualFinance PRO.

Enphase Energy, Inc.

ENPH

Enphase Energy, Inc. : analyse de l'action et objectif de cours

NGM • États-UnisNGMTechnologie de l'InformationSRI 6/7(Élevé)

25,65 $-0.81%

Range 52 Semaines (1 An)Au plus bas annuel (Plancher)

Bas: 24.99 $25,65 $Haut: 72.33 $

Vigilance FondamentaleFondamentaux sous pression • Prudence requise

Conviction Quantamentale :40/100

Score Factual : 32/100

Enphase Energy, Inc., together with its subsidiaries, designs, develops, manufactures, and sells home energy solutions for the solar photovoltaic industry in the United States and internationally. The company offers semiconductor-based microinverter that converts energy at the individual solar module level and combines with its proprietary networking and software technologies to provide energy monitoring and control. It also provides microinverter units and related accessories; IQ Battery and related accessories; IQ PowerPack 1500 and related accessories; IQ Combiner, IQ Gateway, and IQ Energy Router; cloud-based monitoring service; and electric vehicle charging solutions, as well as design, proposal, permitting, installation and solar appointment generation services, and Enphase Care services. The company sells its solutions to solar distributors; and directly to large installers, original equipment manufacturers, strategic partners, and homeowners, as well as through its legacy product upgrade program or online store. Enphase Energy, Inc. was incorporated in 2006 and is headquartered in Fremont, California.

Évolution du Cours

31 oct. 2026

25.65 USD-15.93%

Plus Bas Période

24.99 USD

Plus Haut Période

72.33 USD

Performance

-15.93%

Tendance Factuelle

Baissière

Score FactualFinance 32/100

Vigilance Élevée

Score quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.

Méthodologie

32/100

Factual Score

Profil Fragile / Dégradé

Résultats déficitaires, marges comprimées ou besoins de trésorerie par rapport aux normes sectorielles.

Quartile inférieurFondamentaux sous tension (Rang 4)face au secteur Technologie de l'Information.

Radar d'Empreinte FondamentalePointillés : Médiane Secteur (50)

Échelle d'Étalonnage du Score Factual (/100)Repère : 50/100 = Médiane Sectorielle Exacte

0-39: Vigilance

40-59: Médiane

60-74: Qualité

75-100: Élite

Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.

5 Piliers d'Analyse Fondamentale(Cliquez sur un pilier pour révéler les sous-critères)

Valorisation20%

49/100

PER / PEG38.3x / 0.75x

Médiane: 29.5x (Secteur)

PER actuel (38.3x) vs Médiane secteur (29.5x) : +29.8%. PEG de 0.75x (très attractif vs médiane 1.5x).

Croissance25%

10/100

CAGR CA 3 ans-28.5%/an

Médiane: +15.5%/an

Chiffre d'affaires en recul (-28.5%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +15.5%.

Rentabilité25%

13/100

Marge d'exploitation1.6%

Médiane: 27.5%

Marge opérationnelle de 1.6%, inférieure de 25.9pts à la médiane sectorielle (27.5%). ROE : 8.1%.

Dividendes15%

54/100

Rendement Dividende0.0%

Médiane: 0.9%

Entreprise ne versant pas de dividende régulier. Flux de trésorerie conservés au bilan.

Santé Financière15%

50/100

Dette Nette / Capitaux Propres0.49x

Médiane: 0.32x

Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.49x vs 0.32x, soit +0.17x de plus). Liquidité : 4.09x.

Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers

Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.

L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché

Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes

Alerte Spéculation ⚠️

Ce que disent les Faits Réels

32/100

Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)

Prime de valorisation : PER de 38.3x (+30% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
Vigilance endettement : dette/FP de 0.49x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.32x).
Marge opérationnelle de 1.6% en ligne avec son secteur.

Ce que dit le Marché

CONSERVER

Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures

25 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
Objectif de cours moyen : 40.64 $ (potentiel estimé : +58.4%).
Répartition des avis : 38% Achat, 55% Conserver, 7% Vente.

💡

Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles

Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.

L'Analyse Décodée

Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.

Synthèse Fondamentale & Consensus

👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.

Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux

(Vérification automatisée)

2 / 5 Critères Validés

Score Factual ≥ 65/100

Score insuffisant de 32/100 (sous le seuil de conviction).

Structure de Dette Maîtrisée

Levier d'endettement (0.49x) supérieur à la médiane sectorielle (0.32x).

Marge Opérationnelle Positive & Compétitive

Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.

Consensus Marché Favorable (Potentiel > 0%)

Objectif moyen positif (+58.4%) sans avis de vente majoritaire.

Valorisation Raisonnable (Absence de Bulle)

Multiple PER (38.3x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.

Prêt à suivre l'action Enphase Energy, Inc. dans votre stratégie ?

Comparer avec un rival

Audit Machine à Croissance

Profil Standard (1/7)

Les 7 filtres d'excellence fondamentale inspirés de Warren Buffett & Peter Lynch

Validation des 7 Piliers1 / 7

Score14/100

Radar de Valorisation & Timing d'EntréeCroissance à Prix Raisonnable (GARP)

Valorisation Raisonnable

L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.

Ventes & Rentabilité

Dynamique commerciale, marges d'exploitation et progression du BPA

0 / 3 validés

Revenus en hausse rapide

Seuil :≥ +8%/an (ou BPA ≥ +12% ou Marge d'élite ≥ 35%)

Réel :-28.5%/an

Non atteint

Hausse du CA limitée à -28.5%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).

Profits en hausse rapide & Marges

Seuil :Marge ≥ 18% (ou ≥ 12% si Croissance > 15%)

Réel :Marge 1.6% | Bénéfices -65.2%/an

Non atteint

Marges insuffisantes (1.6%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.

Bénéfice Par Action (BPA) en forte hausse

Seuil :≥ +8%/an (Idéalement +12%+)

Réel :-65.2%/an

Non atteint

Croissance du BPA de -65.2%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).

Bilan & Structure du Capital

Solvabilité forteresse, cash disponible et discipline anti-dilution

1 / 2 validés

Bilan-Forteresse (Cash > Dettes)

Seuil :Cash > Dettes ou Dette/FP ≤ 0.35x (≤ 1.0x si cash-flow massif)

Réel :Dette/FP 0.49x | FCF Positif

Non atteint

Endettement trop élevé (0.49x), excédant le seuil de sécurité forteresse.

Rachat d'actions & Non-dilution

Seuil :Rachat actif ou 0% dilution

Réel :BPA ≥ Résultat net (Aucune dilution subie)

Validé

Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.

Moat & Rémunération de l'Actionnaire

Pouvoir de fixation des prix et dividendes ou réinvestissement à fort ROI

0 / 2 validés

Hausse rapide du dividende ou 100% Réinvestissement

Seuil :Hausse ≥ +5%/an ou ROE réinvesti ≥ 16%

Réel :0% Dividende (100% Réinvesti à ROE 8.1%)

Non atteint

Dividende stagnant ou rendement médiocre sur les flux réinvestis.

Moat Économique & Pricing Power

Seuil :ROE ≥ 18% & Marge ≥ 20% & Cap ≥ 10 Mds

Réel :ROE 8.1% | Marge 1.6% | Cap. 3 Mds

Non atteint

Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.

Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances

Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.

Points forts constatés (1)

Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.49x.

Points de vigilance (3)

Multiples de valorisation élevés : PER de 38.3x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
Marge opérationnelle sous la médiane : 1.6% vs 27.5% pour le secteur.
Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.

Frais de Courtage & Enveloppe Fiscale

Où acheter et loger Enphase Energy, Inc. (ENPH) au meilleur tarif ?

Compte-Titres Ordinaire (CTO) requis pour les valeurs internationales hors Union Européenne.

Guide Comparatif 2026

BoursoBankRecommandé PEA N°1

Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets

Dès 1,99 € par ordre (plafonné à 0,5% légal PEA)

Ouvrir un PEA BoursoBank

Trade RepublicIdéal DCA & Fractions

1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités

1,00 € fixe par transaction ou 0 € en investissement programmé

Ouvrir un compte Trade Republic

Transparence & Indépendance : FactualFinance peut percevoir une commission d'affiliation sans aucun surcoût pour vous. Nos comparatifs restent rigoureusement factuels et non sponsorisés.