Deere & Company
(DE)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 36.7x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 6.36x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.01% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 13.4% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 10.2% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 18.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 2.30x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
Deere & Company
DEDeere & Company : analyse de l'action et objectif de cours
Deere & Company manufactures and distributes various equipment worldwide. It operates through four segments: Production and Precision Agriculture, Small Agriculture and Turf, Construction and Forestry, and Financial Services. The Production and Precision Agriculture segment provides track and row crop tractors, harvesters, cotton pickers and strippers, sugarcane harvesters and loaders, soil preparation, tillage, seeding, and crop care equipment; and application equipment, such as sprayers and nutrient management, soil preparation machinery, and related attachments and service parts. The Small Agriculture and Turf segment offers specialty, utility, and compact tractors; self-propelled forage harvesters and attachments; rotary mowers, hay and forage equipment, and utility vehicles; turf and utility equipment, including riding lawn, commercial mowing, and golf course equipment, and utility vehicles, as well as implements for mowing, tilling, snow and debris handling, aerating, residential, commercial, golf, and sports turf care applications. The Construction and Forestry segment provides backhoe loaders, crawler dozers and loaders, loaders, excavators, motor graders, articulated dump trucks, skid-steer loaders, milling machines, recyclers, slipform and asphalt pavers, surface miners, compactors, tandem, static rollers, mobile crushers and screens, mobile and stationary asphalt plants, and log harvesters; and road building and rehabilitation equipment. The Financial Services segment finances sales and leases agriculture and turf, and construction and forestry equipment. It also offers wholesale financing to dealers of the foregoing equipment; and extended equipment warranties. It has a strategic partnership with Tarter USA to develop and produce flex wing rotary cutters. It also has strategic partnership with Yamaha Motor Corporation, Usa to co-develop future side-by-side vehicles. The company was founded in 1837 and is headquartered in Moline, Illinois.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 48/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (36.7x) vs Médiane secteur (19.8x) : +85.4%. PEG de 1.49x (raisonnable vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +4.9%/an, inférieure de 2.3pts à la médiane sectorielle (+7.2%). Croissance des bénéfices (+7.4%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (14.9%) et ROE (18.2%) compensant la structure unitaire (13.4% vs secteur 15.8%).
Rendement de 1.01%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (2.3x vs 0.55x, soit +1.75x de plus). Liquidité : 2.13x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 36.7x (+85% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 2.30x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Marge opérationnelle de 13.4% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 23 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 694.01 $ (potentiel estimé : +5.2%).
- Répartition des avis : 64% Achat, 36% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+34% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 48/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (2.30x) supérieur à la médiane sectorielle (0.55x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+5.2%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple de valorisation très tendu (36.7x), intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Hausse du CA limitée à 4.9%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (13.4%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de 7.4%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement trop élevé (2.30x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 18.2% démontrant une allocation de capital efficace.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 36.7x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 13.4% vs 15.8% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 2.30x les fonds propres.
Où acheter et loger Deere & Company (DE) au meilleur tarif ?
Compte-Titres Ordinaire (CTO) requis pour les valeurs internationales hors Union Européenne.
Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets
1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités