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Cisco Systems, Inc.

CSCO

Cisco Systems, Inc. : analyse de l'action et objectif de cours

NMS • États-UnisNMSTechnologie de l'InformationDynamique5/7
110,29 $-0.98%
Range 52 Semaines (1 An)Mi-parcours (66.6%)
Bas: 71.04 $110,29 $Haut: 130.00 $
Juste ValeurPrix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Conviction Quantamentale :70/100
Score Factual : 64/100

Cisco Systems, Inc. designs, develops, and sells technologies to power, help, secure, and draw insights from the internet in the Americas, Europe, the Middle East, Africa, the Asia Pacific, Japan, and China. The company provides data center switching; network security, identity and access management, and secure access service edge; identity and agentic security solutions; interconnects public and private wireline and mobile networks, delivering connectivity to campus, data center, and branch networks; WEBEX suite, collaboration devices, and contact center; communication platform as a service software, including perpetual licenses, subscription arrangements, and hardware solutions; network assurance and observability suite; accelerated issue resolution, software support, and hardware replacement; professional services, such as planning, design, implementation, and high-value consulting; service and support packages, financing, and managed network services; and regional, national, and international wireline carriers, webscale products, internet, and cable. It also provides wireless products, including indoor and outdoor coverage designed for seamless roaming use of voice, video, and data applications; end-to-end collaboration solutions through cloud, on-premise, or within hybrid cloud environments. In addition, it offers technical support services. The company serves businesses, public institutions, governments, and service providers. It sells its products and services directly, through systems integrators, service providers, and resellers, and distributors. It has a collaboration with NVIDIA Corporation to develop Ultra-Dense Small Form Factor Pluggable (USFP), a high-density optical module pluggable transceiver. Cisco Systems, Inc. was incorporated in 1984 and is headquartered in San Jose, California.

Évolution du Cours

29 oct. 2026
110.29 USD+51.87%
82 $101 $119 $110RÉF▲ 130.0▼ 71.0oct. 2025avr. 2026oct. 2026
Plus Bas Période
71.04 USD
Plus Haut Période
130.00 USD
Performance
+51.87%
Tendance Factuelle
Haussière

Score FactualFinance 64/100

Entreprise Qualité

Score quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.

64/100
Factual Score
Profil Solide & Équilibré

Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.

Top 25% mondialQualité éprouvée (Rang 2)face au secteur Technologie de l'Information.
Radar d'Empreinte FondamentalePointillés : Médiane Secteur (50)
Valorisation (58)Croissance (57)Rentabilité (88)Dividende (73)Santé (32)
Échelle d'Étalonnage du Score Factual (/100)Repère : 50/100 = Médiane Sectorielle Exacte
0-39: Vigilance
40-59: Médiane
60-74: Qualité
75-100: Élite

Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.

5 Piliers d'Analyse Fondamentale(Cliquez sur un pilier pour révéler les sous-critères)
Valorisation20%
58/100
PER / PEG33.1x / 1.03x
Médiane: 29.5x (Secteur)

PER actuel (33.1x) vs Médiane secteur (29.5x) : +12.2%. PEG de 1.03x (raisonnable vs médiane 1.5x).

Croissance25%
57/100
CAGR CA 3 ans+17.6%/an
Médiane: +15.5%/an

Croissance du CA de +17.6%/an, en ligne avec le secteur (+15.5%). Croissance des bénéfices (+52.1%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.

Rentabilité25%
88/100
Marge d'exploitation27.7%
Médiane: 27.5%

Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (22.4%) et ROE (27.3%) compensant la structure unitaire (27.7% vs secteur 27.5%).

Dividendes15%
73/100
Rendement Dividende1.52%
Médiane: 0.9%

Rendement de 1.52%, en ligne avec la médiane sectorielle (0.9%).

Santé Financière15%
32/100
Dette Nette / Capitaux Propres0.62x
Médiane: 0.32x

Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.62x vs 0.32x, soit +0.30x de plus). Liquidité : 0.93x.

Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers

Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.

L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché

Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes

Profil Équilibré ⚖️

Ce que disent les Faits Réels

64/100

Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)

  • PER de 33.1x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (29.5x).
  • Vigilance endettement : dette/FP de 0.62x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.32x).
  • Marge opérationnelle de 27.7% en ligne avec son secteur.

Ce que dit le Marché

ACHAT

Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures

  • 25 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
  • Objectif de cours moyen : 136.16 $ (potentiel estimé : +23.5%).
  • Répartition des avis : 66% Achat, 34% Conserver, 0% Vente.
💡

Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité

Le titre est valorisé à son juste prix, en parfaite adéquation avec sa rentabilité et les moyennes sectorielles.

L'Analyse Décodée

Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.

Synthèse Fondamentale & Consensus

👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.

Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux

3 / 5 Critères Validés
Score Factual ≥ 65/100

Score insuffisant de 64/100 (sous le seuil de conviction).

Structure de Dette Maîtrisée

Levier d'endettement (0.62x) supérieur à la médiane sectorielle (0.32x).

Marge Opérationnelle Positive & Compétitive

Marge d'exploitation de 27.7% garantissant la rentabilité du cœur de métier.

Consensus Marché Favorable (Potentiel > 0%)

Objectif moyen positif (+23.5%) sans avis de vente majoritaire.

Valorisation Raisonnable (Absence de Bulle)

Multiple PER (33.1x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.

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Diagnostic Machine à Croissance

Élite Compounder

Les 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)

Score Qualité
7 / 7 validés
100
Radar de Valorisation & Timing d'Entrée (Étape 2)Zone d'Achat Raisonnable (GARP)

Décote estimée de 1.2% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.

1Revenus en hausse rapide
+17.6%/an

Croissance soutenue des ventes de 17.6%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.

2Profits en hausse rapide & Marges
Marge 27.7% | Bénéfices +52.1%/an

Marge d'exploitation d'élite (27.7%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.

3Bénéfice Par Action (BPA) en forte hausse
+52.1%/an

Le BPA s'apprécie de +52.1%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.

4Bilan-Forteresse (Cash > Dettes)
Dette/FP 0.62x | FCF Positif

Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.

5Rachat d'actions & Non-dilution
BPA ≥ Résultat net (Aucune dilution subie)

Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.

6Hausse rapide du dividende ou 100% Réinvestissement
Rendement 1.52% (Hausse soutenue)

Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).

7Moat Économique & Pricing Power
ROE 27.3% | Marge 27.7% | Cap. 435 Mds

Rempart concurrentiel imprenable (Moat) : pouvoir de fixation des prix attesté par des marges très élevées et une rentabilité du capital hors normes.

Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances

Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.

Points forts constatés (4)
  • Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 27.7% supérieure aux pairs (27.5%).
  • Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 27.3% démontrant une allocation de capital efficace.
  • Rendement du dividende attractif : 1.52% vs médiane de 0.90%.
  • Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +23.5%.
Points de vigilance (1)
  • Sensibilité générale aux cycles macroéconomiques et aux taux d'intérêt.
Frais de Courtage & Enveloppe Fiscale

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