Cameco Corporation
(CCJ)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 142.3x | 9.2x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 7.20x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.21% | 5.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 9.1% | 16.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 10.2% | 10.2% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 5.1% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.17x | 0.40x | Structure financière très saine |
Cameco Corporation
CCJCameco Corporation : analyse de l'action et objectif de cours
Cameco Corporation provides uranium for the generation of electricity in the Americas, Europe, and Asia. It operates in three segments: Uranium, Fuel Services, and Westinghouse. The Uranium segment engages in the exploration for, mining, milling, purchase, and sale of uranium concentrate. Its Fuel Services segment is involved in the refining, conversion, and fabrication of uranium concentrate, as well as purchase and sale of conversion services. The Westinghouse segment operates as a nuclear reactor technology original equipment manufacturer and a provider of products and services to commercial utilities and government agencies. It also provides outage and maintenance, engineering support, instrumentation and controls equipment, and plant modification services, as well as components and parts to nuclear reactors. The company sells its uranium and fuel products and services to nuclear utilities. Cameco Corporation was incorporated in 1987 and is headquartered in Saskatoon, Canada.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 37/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Résultats déficitaires, marges comprimées ou besoins de trésorerie par rapport aux normes sectorielles.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (142.3x) vs Médiane secteur (9.2x) : +1446.7%. PEG de 1.92x (élevé vs médiane 1.2x).
Chiffre d'affaires en recul (-7.2%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +6.8%.
Marge opérationnelle de 9.1%, inférieure de 6.9pts à la médiane sectorielle (16%). ROE : 5.1%.
Rendement de 0.21%, en ligne avec la médiane sectorielle (5.2%).
Endettement très faible (0.17x vs médiane sectorielle 0.4x). Bilan solide. Liquidité : 3.06x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 142.3x (+1447% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.17x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.40x).
- Marge opérationnelle de 9.1% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 10 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 125.70 $ (potentiel estimé : +49.7%).
- Répartition des avis : 90% Achat, 10% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 37/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.17x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.40x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+49.7%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple de valorisation très tendu (142.3x), intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Hausse du CA limitée à -7.2%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (9.1%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -92.1%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Énergie & Ressources.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.17x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +49.7%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 142.3x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 9.1% vs 16.0% pour le secteur.
Où acheter et loger Cameco Corporation (CCJ) au meilleur tarif ?
Compte-Titres Ordinaire (CTO) requis pour les valeurs internationales hors Union Européenne.
Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets
1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités