CARMILA
(CARM.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 6.9x | 17.2x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 0.59x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 9.29% | 5.10% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 59.3% | 45.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 52.3% | 28.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 8.7% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.82x | 0.88x | Structure financière très saine |
CARMILA
CARM.PACARMILA : analyse de l'action et objectif de cours
Carmila S.A. is Europe's third-largest listed property company specializing in shopping centres, with a portfolio in France, Spain and Italy worth 6.8 billion euros at 30 June 2026. With over 620 million visits to its shopping centres per year, Carmila harnesses its expertise in property, retail and digital technology to transform its assets and create sustainable value for shareholders and partners. Carmila S.A. was established on March 6, 1991, and incorporated in France.
Évolution du Cours
30 oct. 2026Score FactualFinance 73/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (6.9x) vs Médiane secteur (17.2x) : -59.9%.
Chiffre d'affaires en recul (-1.3%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +3.8%. Croissance des bénéfices (+92%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 59.3%, supérieure de +14.3pts à la médiane sectorielle (45%). ROE : 8.7%.
Rendement très élevé de 9.29% : dividende généreux mais prudence face au risque de réduction cyclique ou sectorielle.
Endettement maîtrisé (0.82x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.88x). Liquidité : 0.46x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 6.9x (60% sous la médiane de 17.2x).
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.82x conforme aux normes du secteur.
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 59.3% (+14.3 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 7 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 20.17 € (potentiel estimé : +38%).
- Répartition des avis : 86% Achat, 14% Conserver, 0% Vente.
Alignement Total : Chiffres Éclatants & Consensus Haussier
Les fondamentaux réels (rentabilité, bilan, trésorerie) confirment pleinement l'optimisme des analystes. Pas d'effet de bulle : la hausse anticipée repose sur des bases économiques concrètes.
Aucune divergence notable : investisseurs institutionnels et modèles quantitatifs s'accordent sur la surperformance de l'entreprise face à ses concurrents.
👉 Profil de qualité supérieure : surperformance opérationnelle confirmée par les comptes financiers et le consensus institutionnel.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 73/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Endettement (0.82x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.88x).
Marge d'exploitation de 59.3% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+38%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (6.9x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 21.9% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de -1.3%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (59.3%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +92.0%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Vigilance : Risque de contraction du modèle
Les flux de trésorerie et la croissance de CARMILA montrent des signes de fatigue bilantielle.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Immobilier (REITs).
- Valorisation modérée : PER de 6.9x inférieur à la médiane sectorielle (17.2x).
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 59.3% supérieure aux pairs (45.0%).
- Rendement du dividende attractif : 9.29% vs médiane de 5.10%.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +38%.
- Sensibilité générale aux cycles macroéconomiques et aux taux d'intérêt.
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