BHARTI AIRTEL LIMITED
(BHARTIARTL.NS)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 41.2x | 15.0x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 7.60x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.23% | 4.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 32.6% | 18.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 13.1% | 12.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 20.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.00x | 0.75x | Levier financier à surveiller |
BHARTI AIRTEL LIMITED
BHARTIARTL.NSBHARTI AIRTEL LIMITED : analyse de l'action et objectif de cours
Bharti Airtel Limited operates as a telecommunications company in India and internationally. It operates through the Mobile Services India, Mobile Services Africa, Mobile Services South Asia, Airtel Business, Passive Tower Infrastructure Services, Homes Services, Digital TV Services, and Others segments. The company provides voice and data telecom services through wireless technology including 2G/3G/4G/5G services; passive infrastructure service, including the setup, operation, and maintenance of wireless communication towers; mobile money services; home services covering voice and data communications through fixed-line network, wireless network, and broadband technology for homes; and digital TV services comprising digital broadcasting services under the DTH platform and IPTV services. It also engages in the airtel business that includes MPLS, VoIP, SIP trunking, fixed line voice solutions, communications platform as a service (CPaaS), internet of things (IoT), managed services, enterprise mobility applications, cloud, and cybersecurity, data and voice, network integration, managed services, security, and platform services. In addition, the company offers post-paid, prepaid, roaming, data services, OTT content, and various value-added services, as well as mobile TV, video calls, live-streaming videos, gaming, and high-definition (HD) and 4K content services. The company was formerly known as Bharti Tele-Ventures Limited and changed its name to Bharti Airtel Limited in April 2006. Bharti Airtel Limited was incorporated in 1995 and is headquartered in Gurugram, India.
Évolution du Cours
30 oct. 2026Score FactualFinance 65/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (41.2x) vs Médiane secteur (15.0x) : +174.7%.
Croissance soutenue du CA de +18.4%/an, supérieure de +13.9pts à la médiane sectorielle (+4.5%). Croissance des bénéfices (+35.1%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 32.6%, supérieure de +14.1pts à la médiane sectorielle (18.5%). ROE : 20.2%.
Rendement de 1.23%, en ligne avec la médiane sectorielle (4.2%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1x vs 0.75x, soit +0.25x de plus). Liquidité : 0.57x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 41.2x (+175% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 1.00x conforme aux normes du secteur.
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 32.6% (+14.1 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 34 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 2319.26 € (potentiel estimé : +17.6%).
- Répartition des avis : 94% Achat, 0% Conserver, 6% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+12% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 65/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Levier d'endettement (1.00x) supérieur à la médiane sectorielle (0.75x).
Marge d'exploitation de 32.6% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+17.6%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple de valorisation très tendu (41.2x), intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 18.4%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (32.6%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +35.1%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Rempart concurrentiel imprenable (Moat) : pouvoir de fixation des prix attesté par des marges très élevées et une rentabilité du capital hors normes.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Services de Communication.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 32.6% supérieure aux pairs (18.5%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 20.2% démontrant une allocation de capital efficace.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +17.6%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 41.2x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
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