JUMBO S.A.
(BELA.AT)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 11.3x | 21.5x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 2.25x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.55% | 2.30% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 25.5% | 19.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 25.8% | 14.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 21.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.04x | 0.50x | Structure financière très saine |
JUMBO S.A.
BELA.ATJUMBO S.A. : analyse de l'action et objectif de cours
Jumbo S.A. engages in the retail sale of toys, infant supplies, seasonal items, home products, decoration items, books, and stationery in Greece, Cyprus, Bulgaria, and Romania. The company also operates e-jumbo, an online store platform. In addition, it is involved in the wholesale of toys and related products to third parties. Jumbo S.A. was incorporated in 1986 and is headquartered in Moschato, Greece.
Évolution du Cours
30 oct. 2026Score FactualFinance 67/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (11.3x) vs Médiane secteur (21.5x) : -47.4%. PEG de 10.83x (élevé vs médiane 1.7x).
Croissance du CA de +4.4%/an, inférieure de 4.4pts à la médiane sectorielle (+8.8%).
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (17.4%) et ROE (21.2%) compensant la structure unitaire (25.5% vs secteur 19.5%).
Rendement de 2.55%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.3%).
Endettement très faible (0.04x vs médiane sectorielle 0.5x). Bilan solide. Liquidité : 5.54x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 11.3x (47% sous la médiane de 21.5x).
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.04x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.50x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 25.5% (+6.0 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 8 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 32.94 € (potentiel estimé : +21.2%).
- Répartition des avis : 86% Achat, 14% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre offre une décote modérée (+20% vs DCF), dans une zone de valorisation globale d'équilibre.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 67/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Endettement (0.04x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.50x).
Marge d'exploitation de 25.5% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+21.2%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (11.3x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 20.1% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Hausse du CA limitée à 4.4%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (25.5%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de 3.0%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe.
- Valorisation modérée : PER de 11.3x inférieur à la médiane sectorielle (21.5x).
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 25.5% supérieure aux pairs (19.5%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 21.2% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 2.55% vs médiane de 2.30%.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.04x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +21.2%.
- Sensibilité générale aux cycles macroéconomiques et aux taux d'intérêt.
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