BAE SYSTEMS PLC ORD 2.5P
(BA.L)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 28.9x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 489.72x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.86% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 9.7% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 7.2% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 18.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.73x | 0.55x | Structure financière très saine |
BAE SYSTEMS PLC ORD 2.5P
BA.LBAE SYSTEMS PLC ORD 2.5P : analyse de l'action et objectif de cours
BAE Systems plc provides defense, aerospace, and security solutions in the United States, the United Kingdom, the Middle East, Australia, Kingdom of Saudi Arabia, Europe, and internationally. The company operates through five segments: Electronic Systems, Platforms & Services, Air, Maritime, and Cyber & Intelligence. The Electronic Systems segment offers electronic warfare systems, navigation systems, electro-optical sensors, military and commercial avionics, and precision guided solutions and communications systems, as well as space electronics, spacecraft, and ground and tactical systems. The Platforms & Services segment manufactures and sells combat vehicles, weapons, and munitions; and offers naval ship repair services, as well as operates and manages two government-owned and contractor-operated ammunition plants. The Air segment develops future combat air systems and falconworks alongside edgewing, and eurofighter and MBDA. The Maritime segment provides maritime and land services, including submarine, ship build, and support programs. The Cyber & Intelligence segment offers cyber security services for national security, central government, and government enterprises. The company was formerly known as British Aerospace plc and changed its name to BAE Systems plc in May 2000. BAE Systems plc was incorporated in 1979 and is headquartered in London, the United Kingdom.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 55/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (28.9x) vs Médiane secteur (19.8x) : +46.0%. PEG de 2.9x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +7.7%/an, en ligne avec le secteur (+7.2%).
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (15.3%) et ROE (18.6%) compensant la structure unitaire (9.7% vs secteur 15.8%).
Rendement de 1.86%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.73x vs 0.55x, soit +0.18x de plus). Liquidité : 1.02x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 28.9x (+46% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.73x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 9.7% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 20 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 2314.15 GBP (potentiel estimé : +14.3%).
- Répartition des avis : 55% Achat, 35% Conserver, 10% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+23% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 55/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (0.73x) supérieur à la médiane sectorielle (0.55x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+14.3%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (28.9x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Hausse du CA limitée à 7.7%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (9.7%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de 5.6%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement trop élevé (0.73x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 18.6% démontrant une allocation de capital efficace.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 28.9x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 9.7% vs 15.8% pour le secteur.
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