Boeing Company (The)
(BA)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 17.8x | 19.8x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 20.90x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 0.6% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 8.1% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 173.5% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 7.39x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
Boeing Company (The)
BABoeing Company (The) : analyse de l'action et objectif de cours
The Boeing Company, together with its subsidiaries, designs, develops, manufactures, sells, services, and supports commercial jetliners, military aircraft, satellites, missile defense, human space flight and launch systems, and services worldwide. The company operates through three segments: Commercial Airplanes; Defense, Space & Security; and Global Services. The Commercial Airplanes segment develops, produces, and markets commercial jet aircraft for passenger and cargo requirements. The Defense, Space & Security segment engages in the research, development, production, and modification of manned and unmanned military aircraft and weapons systems; strategic defense and intelligence systems, which include strategic missile and defense systems, command, control, communications, computers, intelligence, surveillance and reconnaissance, cyber and information solutions, and intelligence systems; and satellite systems, such as government and commercial satellites, and space exploration. The Global Services segment offers products and services, including supply chain and logistics management, engineering, maintenance and modifications, upgrades and conversions, spare parts, pilot and maintenance training systems and services, technical and maintenance documents, and data analytics and digital services to commercial and defense customers. The Boeing Company was incorporated in 1916 and is based in Arlington, Virginia.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 57/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (17.8x) vs Médiane secteur (19.8x) : -10.1%. PEG de 1.32x (raisonnable vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +3.9%/an, inférieure de 3.3pts à la médiane sectorielle (+7.2%).
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (142.3%) et ROE (173.5%) compensant la structure unitaire (0.6% vs secteur 15.8%).
Entreprise ne versant pas de dividende régulier. Flux de trésorerie conservés au bilan.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (7.39x vs 0.55x, soit +6.84x de plus). Liquidité : 1.13x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 17.8x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (19.8x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 7.39x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Marge opérationnelle de 0.6% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 26 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 237.42 $ (potentiel estimé : +37.5%).
- Répartition des avis : 89% Achat, 11% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+5% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 57/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (7.39x) supérieur à la médiane sectorielle (0.55x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+37.5%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (17.8x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Hausse du CA limitée à 3.9%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (0.6%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de 3.9%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement trop élevé (7.39x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Aucun dividende, mais 100% des cash-flows sont réinvestis dans l'activité avec un rendement des capitaux propres exceptionnel (ROE 173.5%).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Valorisation modérée : PER de 17.8x inférieur à la médiane sectorielle (19.8x).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 173.5% démontrant une allocation de capital efficace.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +37.5%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 0.6% vs 15.8% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 7.39x les fonds propres.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
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