Amazon.com, Inc.
(AMZN)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 20.5x | 21.5x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 4.98x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 2.30% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 13.7% | 19.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 17.4% | 14.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 30.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.46x | 0.50x | Structure financière très saine |
Amazon.com, Inc.
AMZNAmazon.com, Inc. : analyse de l'action et objectif de cours
Amazon.com, Inc. engages in the retail sale of consumer products, advertising, and subscriptions service through online and physical stores in North America and internationally. The company operates through three segments: North America, International, and Amazon Web Services (AWS). It also manufactures and sells electronic devices, including Kindle, fire tablets, fire TVs, echo, ring, blink, and eero; and develops and produces media content. In addition, the company offers programs that enable sellers to sell their products in its stores; and programs that allow authors, independent publishers, musicians, filmmakers, Twitch streamers, skill and app developers, and others to publish and sell content. Further, it provides compute, storage, Artificial intelligence, database, analytics, machine learning, and other services, as well as advertising services through programs, such as sponsored ads, display, and video advertising. Additionally, the company offers Amazon Prime, a membership program. The company's products offered through its stores include merchandise and content purchased for resale and products offered by third-party sellers. It serves consumers, sellers, developers, enterprises, content creators, advertisers, and employees. The company was incorporated in 1994 and is headquartered in Seattle, Washington.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 77/100
Haute Qualité FactuelleScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Surperforme nettement la majorité de ses pairs sectoriels en termes de rentabilité, bilan et solidité.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (20.5x) vs Médiane secteur (21.5x) : -4.7%. PEG de 1.47x (raisonnable vs médiane 1.7x).
Croissance soutenue du CA de +19.6%/an, supérieure de +10.8pts à la médiane sectorielle (+8.8%). Croissance des bénéfices (+242.3%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (25.1%) et ROE (30.6%) compensant la structure unitaire (13.7% vs secteur 19.5%).
Hyper-croissance (+19.6%/an) : réinvestissement vertueux de 100% des flux d'exploitation dans l'expansion.
Endettement maîtrisé (0.46x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.5x). Liquidité : 1.03x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 20.5x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (21.5x).
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.46x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 13.7% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 58 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 332.41 $ (potentiel estimé : +30.6%).
- Répartition des avis : 97% Achat, 3% Conserver, 0% Vente.
Alignement Total : Chiffres Éclatants & Consensus Haussier
Les fondamentaux réels (rentabilité, bilan, trésorerie) confirment pleinement l'optimisme des analystes. Pas d'effet de bulle : la hausse anticipée repose sur des bases économiques concrètes.
Aucune divergence notable : investisseurs institutionnels et modèles quantitatifs s'accordent sur la surperformance de l'entreprise face à ses concurrents.
👉 Profil de qualité supérieure : surperformance opérationnelle confirmée par les comptes financiers et le consensus institutionnel.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 77/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Endettement (0.46x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.50x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+30.6%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (20.5x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 10.7% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 19.6%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (13.7%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +242.3%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (0.46x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Aucun dividende, mais 100% des cash-flows sont réinvestis dans l'activité avec un rendement des capitaux propres exceptionnel (ROE 30.6%).
Rempart concurrentiel imprenable (Moat) : pouvoir de fixation des prix attesté par des marges très élevées et une rentabilité du capital hors normes.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe.
- Valorisation modérée : PER de 20.5x inférieur à la médiane sectorielle (21.5x).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 30.6% démontrant une allocation de capital efficace.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.46x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +30.6%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 13.7% vs 19.5% pour le secteur.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
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