ALFEN
(ALFEN.AS)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 345.0x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 1.48x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 2.4% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 0.1% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 0.4% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.29x | 0.55x | Structure financière très saine |
ALFEN
ALFEN.ASALFEN : analyse de l'action et objectif de cours
Alfen N.V., through its subsidiaries, designs, engineers, develops, produces, and services smart grid solutions, energy storage systems, and electric vehicle (EV) charging equipment in the Netherlands, Finland, and Belgium. The company offers in-house developed, produced, and an assembled range of secondary substations for grid operators; and microgrids and substations, as well as offerings to connect PV farms, EV fast-charging hubs, and industrial companies to the grid. It also provides smart and connected electric vehicle chargers for use at destinations, such as home, retail, workplace, and public locations; and stationary and mobile battery energy storage solutions for use in load balancing, peak shaving, grid frequency control, and energy trading. The company was founded in 1937 and is headquartered in Almere, the Netherlands.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 52/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (345.0x) vs Médiane secteur (19.8x) : +1642.4%.
Croissance soutenue du CA de +23.6%/an, supérieure de +16.4pts à la médiane sectorielle (+7.2%).
Marge opérationnelle de 2.4%, inférieure de 13.4pts à la médiane sectorielle (15.8%). ROE : 0.4%.
Bilan exceptionnellement sain (dette de 0.29x) et cash-flow libre positif. Rétention intégrale des flux pour réinvestissement à haut rendement.
Endettement maîtrisé (0.29x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.55x). Liquidité : 1.82x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 345.0x (+1642% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.29x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.55x).
- Marge opérationnelle de 2.4% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 9 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 11.24 € (potentiel estimé : +8.6%).
- Répartition des avis : 0% Achat, 67% Conserver, 33% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre offre une décote modérée (+54% vs DCF), dans une zone de valorisation globale d'équilibre.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 52/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.29x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.55x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple de valorisation très tendu (345.0x), intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 54.1% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 23.6%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (2.4%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +23.6%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Dividende stagnant ou rendement médiocre sur les flux réinvestis.
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.29x.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 345.0x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 2.4% vs 15.8% pour le secteur.
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'VENTE' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
Où acheter et loger ALFEN (ALFEN.AS) au meilleur tarif ?
✅ Action éligible au PEA français : 0% d'impôt sur les plus-values après 5 ans (hors prélèvements sociaux de 18,6%).
Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets
1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités